GARCH - がーち

GARCHとは、過去の価格変動を頼りに未来のボラティリティを予測しようとする統計モデルの一種。複雑な数式で市場の揺らぎをすくい取り、アナリストの不安を華麗に数値化する一方、その信頼性は往々にして疑問符付きで放置される。理論上はリスクを制御する救世主と呼ばれるが、実際には高い分布尾を踊らせながら裏切りのショーを披露する。使用例: トレーダーはGARCHにすがりつき、モデルの裏切りによって一夜にして安眠を失う。